2022-05-18 20:24:52
  • ALUA93.5 2.91
  • ALUA87 2.79
  • ALUA86 3.05
  • BBAR250 1.28
  • BBAR0 0.32
  • BBAR231 1.09
  • BMA363 0.37
  • BMA348 4.73
  • BMA350 0.83
  • BYMA1201 1.3
  • BYMA00
  • BYMA1225 0.46
  • CEPU84 -0.58
  • CEPU80.4 1.45
  • CEPU79 0.39
  • COME9.55 0.99
  • COME9.55 2.81
  • COME9.3 0.66
  • CRES159.95 1.48
  • CRES144.4 3.81
  • CRES148 0.39
  • CVH765.50
  • CVH685 0.44
  • EDN65.3490
  • EDN59.4 4.21
  • EDN62 -0.5
  • GGAL218 0.08
  • GGAL1990
  • GGAL203.1 1.14
  • HARG170 -0.31
  • HARG1790
  • HARG170 -1.4
  • LOMA278 2.07
  • LOMA249.450
  • LOMA255.8 1.21
  • MIRG3298.5 -0.02
  • MIRG00
  • MIRG3503 -0.94
  • PAMP280 1.09
  • PAMP1950
  • PAMP190 0.92
  • SUPV79.8 6.03
  • SUPV81.8 2.32
  • TECO2259 3.11
  • TECO22480
  • TECO2234 2.88
  • TGNO4104.5 -0.11
  • TGNO40 0.87
  • TGNO4106 -0.65
  • TGSU2284 1.86
  • TGSU200
  • TGSU2286 0.41
  • TRAN53 0.79
  • TRAN54 -0.4
  • TRAN52 2.2
  • TXAR134 0.86
  • TXAR00
  • TXAR121 0.86
  • VALO37 -0.27
  • VALO00
  • VALO37 0.14
  • YPFD950 0.58
  • YPFD936 1.3
  • YPFD960 0.81
  • Los futuros de acciones de EE.UU. operan con bajas (Dow Jones -0,5%, S&P 500 -0,6% y Nasdaq -0,7%), camino a borrar algunas de las ganancias observadas en la jornada previa luego que la Fed elevó la tasa en medio punto porcentual. Las acciones subieron por tercer día consecutivo al comienzo del mes, luego que la Fed aumentara su tasa de interés de referencia en 50 bps, como se esperaba, y dijera que comenzaría a reducir su balance general en junio. Sin embargo, la confianza de los inversores, cambió durante la conferencia de prensa de Powell, cuando aclaró que la Fed “no está considerando activamente” una mayor suba de tasa de 75 bps. El Dow Jones subió 2,81% y el S&P 500 ganó 2,99% para registrar sus mayores ganancias desde 2020. El Nasdaq subió un 3,19%. Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran ConocoPhillips (COP), Shopify (SHOP), Datadog (DDOG) y Kellogg (K) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de EOG Resources (EOG), Vertex (VRTX), McKesson (MCK) e Illumina (ILMN) después del cierre del mercado. Aumentaron inesperadamente los inventarios de petróleo. Se publicarán las peticiones de subsidios por desempleo. Las principales bolsas de Europa operan con subas, mientras los inversores están atentos a sólidas ganancias corporativas luego que la Fed moderara las expectativas de aumentos agresivos de las tasas de interés en el futuro. Las acciones de Shell (SHEL) subieron un 3% luego que informara una ganancia récord en el 1ºT22 de USD 9,13 Bn, incluso después de amortizar USD 3,9 Bn como resultado de su decisión de abandonar sus operaciones en Rusia, impulsada por los precios más altos del petróleo y el gas. El BoE aumentó su tasa de referencia en 25 bps hasta el 1%, su cuarta suba consecutiva y su nivel más alto en 13 años para tratar de frenar el alza de los precios al consumidor. Los mercados en Asia cerraron en alza, luego que el mercado en China volvió a operar después de los días festivos. El Shanghai composite ganó un 0,68% a 3.067,76 mientras que el Shenzhe component subió un 0,226% a 11.046,38. Las acciones de JD.com (JD) y Bilibili (BILI) subieron un 1% y un 2,55%, respectivamente. Las dos empresas fueron agregadas por la SEC de EE.UU. a una lista de empresas que enfrentan el riesgo de exclusión del mercado estadounidense. El índice PMI de servicios de Caixin en China disminuyó a 36,2 en abril, por debajo de la lectura de marzo de 42. El petróleo WTI opera con subas, ante las crecientes preocupaciones sobre el suministro luego que la UE presentara planes para nuevas sanciones contra Rusia, incluido un embargo sobre el crudo en seis meses, compensando las preocupaciones sobre una demanda china más débil. El oro sube, luego que la Fed descartó aumentos grandes y agresivos de las tasas de interés para el año, ya que busca contener la inflación sin desencadenar una recesión económica. La soja muestra ganancias, mientras en Brasil los agricultores de la oleaginosa aumentarán la siembra en un 1,5% en todo el país la próxima temporada. El dólar opera con suba, intentando recuperarse de las pérdidas de la jornada anterior en la que llegó a tocar mínimos de una semana, luego que la Fed subió las tasas de fondos federales. La libra esterlina sube, pero se mantiene bajo presión luego que el BoE aprobó una suba de 25 bps en la tasa de interés clave. Los rendimientos de los Treasuries a 10 años de EE.UU. suben 4 bps a 2,96%, luego que la Fed ejecutó la mayor suba de tasas en dos décadas. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania opera en 0,97%, bajando menos de 1 bps, a contramano con los Treasuries de EE.UU. NOTICIAS CORPORATIVAS BARRICK GOLD (GOLD) anunció un dividendo trimestral de USD 0,20 por acción, el primero en incluir un componente de rendimiento de USD 0,10 por acción en línea con su nueva política de dividendos. La compañía presentó un primer más suave, particularmente en comparación con el cuarto trimestre de 2021, que incluyó un desempeño récord de Nevada Gold Mines. Con un desempeño más fuerte esperado en la segunda mitad del año, Barrick sigue en camino de cumplir con su guía de producción para 2022. CVS HEALTH (CVS) eleva el pronóstico para el año, ya que las ganancias del primer trimestre superan las expectativas. La compañía de atención médica espera que las ganancias por acción para 2022 oscilen entre USD 8,20 y USD 8,40 en comparación con su pronóstico anterior de entre USD 8,10 y USD 8,30. Por su parte, la empresa registró ganancias por acción de USD 2,22, superando las estimaciones de USD 2,15. BOOKING HOLDINGS (BKNG) registró un gran crecimiento de las ganancias y los ingresos para el primer trimestre. La compañía también informó USD 27 Bn en reservas brutas para el trimestre, la cantidad trimestral más alta en la historia de la compañía. La empresa se prepara para una temporada de viajes de verano ocupada. LATINOAMÉRICA MÉXICO: Exportaciones hacia EE.UU. baten récord al alcanzar USD 40.450 M en marzo. Las exportaciones de productos de México a Estados Unidos crecieron un 21,1% interanual, según la Oficina del Censo. Las ventas externas mexicanas fueron impulsadas por mayores precios en productos vinculados al petrolero, la siderurgia, los alimenticios y las automotrices. ARGENTINA RENTA FIJA: En línea con los mercados externos, los soberanos en dólares cerraron con ganancias Los bonos en dólares sumaron una rueda más de alzas, a tono con los mercados de la Región, después que la Fed incrementar la tasa de interés de referencia. De todos modos, a pesar de las subas los inversores se mantienen cautelosos a la espera de la misión del FMI que llegará al país este mes para la revisión de las cuentas públicas en medio del cumplimiento de las metas fiscales pactadas en el acuerdo firmado en marzo. El riesgo país medido por el lEMBI+Argentina se redujo 1,3% y se ubicó en los 1763 puntos básicos. La Reserva Federal de EE.UU. subió 0,5% la tasa de referencia al rango 0,75%-1%, el mayor aumento en 22 años, y anunció el inicio de la reducción de su balance de USD 9 Tr, en un momento en que los bancos centrales intensifican sus esfuerzos para reducir una elevada inflación. Se estima que haya nuevas subas en las tasas por parte de la Fed, y si bien eso ayuda a aliviar el proceso inflacionario, terminará de alguna manera impactando negativamente sobre otras variables de la economía argentina, ya que moderaría un aumento de precios en las materias primas, habría más salidas de capitales y menos créditos, se daría una mayor presión sobre el tipo de cambio por la fortaleza del dólar a nivel mundial, y un mayor riesgo recesivo. Por su parte, los títulos públicos en pesos, en especial los ligados al CER, cerraron con nuevas subas. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration subieron en promedio 0,2%, mientras que los de larga duration ganaron en promedio 1,1%. RENTA VARIABLE: A contramano del mundo, el S&P Merval mostró una ligera pérdida (-0,2%) El mercado local de acciones cerró el miércoles con una ligera caída, en un contexto de dudas sobre el futuro de la economía doméstica en medio de una elevada inflación. Pero además, los inversores estuvieron atentos al marco externo, donde las principales bolsas de EE.UU. cerraron con ganancias después que la Reserva Federal decidió incrementar la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos, al rango 0,75%-1%, la mayor suba en 22 años. En este sentido, el índice S&P Merval perdió 0,2% ayer y cerró en los 89.401,35 puntos básicos, cerca de los valores máximos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 850,3 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 3.656,7 M. Las acciones más afectadas el miércoles fueron las de: Cresud (CRES) -3%, Grupo Supervielle (SUPV) -3%, Telecom Argentina (TECO2)-1,4%, Transener (TRAN) -1,4%, y Loma Negra (LOMA) -1%, entre las más importantes. Sin embargo, cerraron en alza: Sociedad Comercial del Plata (COME) +2,7%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +1,9%, YPF (YPFD) +1,2% y Edenor (EDN) +1,1%, entre otras. En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios dispares. Sobresalieron al alza: Central Puerto (CEPU) +3,3% e YPF (YPF) +3,3%, entre las más importantes. En tanto, cayeron: Ternium (TX) -2%, Despegar (DESP) -1,7%, Adecoagro (AGRO -1,7%, Globant (GLOB) -1,4% y Loma Negra (LOMA) -1,2%, entre otras. LABORATORIOS RICHMOND (RICH) abonará un dividendo en efectivo el 11 de mayo de ARS 130,44 M, equivalente a ARS 1,6153 por acción de VN ARS 1 o 161,5315% del capital social en circulación de VN ARS 80.751.487. El dividendo corresponde al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. MERCADO LIBRE (MELI) anunció que contratará a 14.000 trabajadores en América Latina durante este año, aumentando la plantilla en un 46%. De las contrataciones, se prevé sumar 5.200 en México, 4.000 en Brasil, 2.400 en Argentina, 1.200 en Colombia, 1.000 en Chile y 200 en Uruguay. En términos de ocupación, 8.000 se destinarán a puestos de logística, 4.000 a roles de tecnología y 2.000 se dividirán entre marketing, finanzas y otros roles administrativos. El impulso masivo de contratación es el segundo en poco más de un año. Se espera que MELI reporte hoy sus resultados del 1ºT22. Indicadores y Noticias locales Cayó la producción de autos en abril 49,5% YoY (ADEFA) La producción de vehículos cayó 10,1% en abril respecto de marzo, al registrar 43.826 unidades, que a su vez representó una suba de 49,5% YoY, según la Asociación de Fábricas de Automotores (ADEFA). En el acumulado del primer cuatrimestre de 2022, el sector alcanzó las 148.884 unidades producidas (autos y utilitarios), lo que marcó una mejora de 25,5% en comparación con las 118.592 unidades que se produjeron en el mismo período del año anterior. Por su parte, ADEFA informó que el sector exportó 27.431 vehículos, mostrando un aumento de 11,4% MoM, y creció 73,1% YoY. Entre enero y abril se exportaron 81.376 vehículos, es decir, se registró un avance de 24,8% YoY cuando se enviaron 65.221 unidades a diversos mercados. En ventas mayoristas, en tanto, el sector comercializó a la red de concesionarios 30.861 unidades en abril, un -8,8% MoM, pero +3,3% YoY. De esta forma, el acumulado del primer cuatrimestre arroja que la venta mayorista (concesionarios) alcanzó las 110.267 unidades, es decir, -5,1 % YoY. Es oficial el Plan GanAr para aumentar la producción de carne bovina El ministro de Agricultura, Ganadería y Pesca, Julián Domínguez, presentó el Plan Ganadero Nacional (Plan GanAr) que tiene como finalidad, a partir de líneas de financiamiento y el diseño y trabajo mancomunado con las provincias, aumentar la producción de carne vacuna en 600.000 toneladas hacia 2030 e incrementar las exportaciones del sector. La cartera agropecuaria puso de esta forma en marcha la iniciativa, que ya fue oficializada en el Boletín Oficial, con la que buscará aumentar la oferta de carne vacuna a partir de un incremento en el peso promedio de la faena y el porcentaje de destete. Provincias recibirán ARS 10.5 Bn para el fondo de compensación al transporte El Ministerio de Transporte oficializó un aumento de la ayuda que mensualmente transfiere a las provincias con el objetivo de alcanzar ARS 46 Bn durante 2022 que corresponden al Fondo de Compensación al Transporte Público de pasajeros. La medida que se resolvió mediante la Resolución 263/2022 publicada en el Boletín Oficial, arroja un monto mensual de hasta ARS 3.5 Bn por los meses de abril, mayo y junio, alcanzando un total de ARS 10.5 Bn con destino a los Servicios de Transporte Público de Pasajeros por Automotor Urbanos y Suburbanos del interior del país. Se ultiman detalles del decreto para que petroleras puedan girar dividendos El Ministerio de Economía está ultimando detalles del decreto a través del cual permitirá a las empresas petroleras acceder al mercado oficial de cambios para girar dividendos, texto que luego será revisado por la Secretaría Legal y Técnica de Presidencia y que llevará la firma del ministro Martín Guzmán, el presidente del BCRA, y del presidente de la Nación. Indicadores monetarios Las reservas internacionales crecieron el miércoles USD 51 M y se ubicaron en los USD 42.171 M. Tipo de cambio El dólar contado con liquidación (implícito) cayó 1,8% (-ARS 4) y cerró en ARS 204,89, marcando una brecha con el oficial de 76,6%. El dólar MEP (o Bolsa) retrocedió 1,9% (-ARS 3,71) y se ubicó en ARS 203,57, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 75,5%. Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió el miércoles 15 centavos y cerró en los ARS 116,02 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró unos USD 90 M. De esta manera, en los primeros tres días hábiles de mayo, el Central Acumula compras por más de USD 330 M. 

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 05-05-2022.pdf)infobolsa 05-05-2022.pdf[ ]410 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operan con subas (Dow Jones +0,4%, S&P 500 +0,4% y Nasdaq +0,3%), mientras los inversores esperan la decisión sobre de tasas de interés por parte de la Fed, donde se espera que el banco central aumente las tasas en medio punto porcentual. Los mercados se están preparando para una Fed agresiva, y también se espera que el banco central anuncie un plan para disminuir su balance general de aproximadamente USD 9 Tr en USD 95 Bn al mes, a partir de junio. El martes, el Dow Jones sumó 0,20% y el S&P 500 ganó 0,48%. El Nasdaq subió un 0,22%. Mientras tanto, Lyft (LYFT) cayó 26% en el premarket después que la empresa compartiera una débil previsión para el trimestre actual, ya que espera invertir en la oferta de conductores. Airbnb (ABNB) subió 3,6 %, ya que la empresa espera un repunte continuo de los viajes, y Starbucks (SBUX) sumó 2,4 % tras superar las estimaciones de ingresos. Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran CVS Health Corp (CVS), Moderna (MRNA), Marriott (MAR) y Barrick Gold (GOLD) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Marathon Oil (MRO), Etsy (ETSY), Booking (BKNG) y Twilio (TWLO) después del cierre del mercado. Aumentaron las vacantes laborales (JOLTS) para marzo. Disminuirían los inventarios de petróleo crudo. Las principales bolsas de Europa operan en baja, mientras los inversores globales esperan una decisión de política monetaria por parte de la Fed. Las ganancias corporativas siguen siendo un factor clave del movimiento del precio de las acciones en Europa. La empresa química belga Solvay (SOLB) subió más del 5% después de elevar su guidance. Las acciones de Kindred Group (KIND) subieron un 4,5 % después que el fondo de cobertura estadounidense Corvex Management revelara una participación del 10 % en la compañía de apuestas en línea. Por otra parte, las ventas minoristas de la Eurozona cayeron en abril. Los mercados en Asia cerraron en baja, mientras el índice Hang Seng Hong Kong retrocedió 1,1% y el KOSPI de Corea del Sur disminuyó un 0,1%. El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2%. Las acciones de las empresas tecnológicas chinas que cotizan en Hong Kong, con Tencent y Alibaba cayendo un 3,05% y un 3,74%, respectivamente. El Banco Central de India aumentó la tasa de interés clave en 40 bps al 4,40%, en un movimiento sorpresivo, buscando tomar medidas oportunas para salir del ajuste extraordinario y contener la rápida inflación. El petróleo WTI opera con subas, luego que la Unión Europea dio detalles de la eliminación gradual de las importaciones de crudo ruso en los próximos seis meses. El oro opera en baja, ante los mayores rendimientos de los treasuries norteamericanos y el inminente anuncio de un aumento de tasas de interés por parte de la Fed que disminuyen la demanda del metal. La soja muestra pérdidas, ante las condiciones climáticas en EE.UU. que continúan limitando la siembra ubicándose por debajo del promedio de cinco años del 13%. El dólar retrocede ligeramente, manteniéndose por debajo de un máximo de 20 años mientras la atención del mercado se mantiene en la posibilidad que la Fed adopte un tono aún más agresivo de lo que muchos esperan. La libra esterlina sube, antes de los anuncios clave de política monetaria de la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra. el primero hoy 4 de mayo, mientras que el segundo el 5 de mayo. Los rendimientos de los Treasuries a 10 años de EE.UU. bajan menos de 1 bps a 2,96%, ante la tan esperada suba de tasas de interés. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania opera en 0,98%, aumentando 3 bps, a contramano con los Treasuries de EE.UU. NOTICIAS CORPORATIVAS STARBUCKS (SBUX) reportó ingresos del segundo trimestre fiscal que superaron las estimaciones de Wall Street, aun cuando las ventas en China se hundieron un 23% en el trimestre como consecuencia de que el país volvió a imponer bloqueos después de un rebrote de Covid-19. Por su parte, la compañía suspendió su perspectiva fiscal para 2022, citando cierres en China, inflación e inversiones en sus tiendas y empleados. ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) reportó ingresos y ganancias por encima de las estimaciones en el primer trimestre del año. Los resultados de AMD sugieren que el fabricante de chips sigue creciendo fuertemente, con un crecimiento de las ventas del 71 %, alcanzando ingresos de USD 5,89 Bn, por encima de las estimaciones de USD 5,52 Bn. AIRBNB (ABNB) superó las estimaciones con un crecimiento de los ingresos del 70 %, explicada fundamentalmente por la recuperación de los viajes tras la normalización de la pandemia. La empresa superó las estimaciones de Wall Street y dio una sólida orientación para el segundo trimestre tras reportar 102,1 M de noches y experiencias reservadas en el primer trimestre, superando los niveles previos a la pandemia y superando las expectativas. LATINOAMÉRICA COLOMBIA: Banco Central eleva proyección de inflación a 7,1% para 2022. Debido a las presiones derivadas de las afectaciones en la cadena de suministros, el impacto de la guerra en Ucrania y los factores de oferta y demanda local, la institución monetaria de Colombia subió la proyección de inflación casi 3 puntos, desde una estimación previa de 4,3%. MÉXICO: Las exportaciones aumentaron un 39% en el primer trimestre del año gracias a las grandes subas en el precio del petróleo. En marzo, las exportaciones alcanzaron los USD 2.813 M, USD 800 M más que lo reportado en febrero. ARGENTINA RENTA FIJA: En un marco de subas externas, los bonos en dólares mostraron ayer un rebote Los bonos en dólares manifestaron el martes un rebote después de varias ruedas de bajas, ante un contexto global más calmo por la suba de los mercados internacionales que descuentan una inminente suba de tasas por parte de la Fed en la reunión de hoy. Pero además, los inversores siguen atentos a la misión que está por venir este mes del FMI para la revisión de las cuentas públicas de Argentina y las dudas sobre el cumplimiento de las metas fiscales persisten. Los ruidos políticos en la coalición de Gobierno, sumado a esto la incertidumbre sobre el desarrollo económico local estancado por la elevada inflación, condicionan una recuperación sostenida en el precio de los soberanos. En este marco, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina el martes disminuyó 1,7% y se ubicó por debajo de los 1800 puntos básicos (en 1786 bps). Los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron ayer con ganancias, en un contexto de elevadas expectativas de inflación. Este viernes se conocerán los resultados del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del BCRA, y el mercado estará atento a las cifras que se estiman de inflación, previo al dato oficial de la próxima semana. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron en promedio 0,2%, mientras que los títulos de larga duration subieron en promedio 0,6%. LUZ DE TRES PICOS, una compañía de energía eólica filial de la constructora y productora de hidrocarburos argentina Petroquímica Comodoro Rivadavia, colocó ONs denominadas como Bonos Verde, Clase 2 dollar linked, a 36 meses de plazo (vencimiento el 5 de mayo de 2025), a una tasa fija de 0%, por un monto nominal de USD 15 M. Las ofertas alcanzaron los USD 41,66 M. Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). También la empresa colocó ONs denominadas Bonos Verde, Clase 3 dollar linked, a 120 meses de plazo (vencimiento el 5 de mayo de 2032, a una tasa fija de 5,05% anual, por un monto nominal de USD 62,54 M (el 100% de las ofertas). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y el capital será repagado en 14 cuotas semestrales iguales consecutivas cada una por un porcentaje de 7,14% del monto de capital, con excepción de la última cuota que será del 7,18%, pagándose la primera de ellas en la fecha en que se cumplan 42 meses desde la fecha de emisión. RENTA VARIABLE: S&P Merval subió ayer 2,3% y cerró en los 89.585,33 puntos El mercado local de acciones cerró con ganancias el martes, en línea con la tendencia de las bolsas globales que subieron ante una corrección del dólar a nivel mundial en la antesala de la reunión de la Reserva Federal que decidirá sobre un incremento en las tasas de interés. La cautela por cuestiones locales también prevalece. En este sentido, el índice S&P Merval subió ayer 2,3% y cerró en los 89.585,33 puntos, cerca del máximo registrado de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.036,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.304,2 M. Las acciones del panel líder que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Transener (TRAN) +4,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) +4,6%, Banco Macro (BMA) +4,6%, Loma Negra (LOMA) +3,7%, Ternium Argentina (TXAR) +3,3% y Telecom Argentina (TECO2) +2,7%, entre las más importantes. Sólo terminaron en baja las acciones de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -0,3%, y Mirgor -0,02%. En el exterior, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayorías de alzas. Sobresalieron las acciones de: Ternium (TX) +6,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +5,6%, Banco Macro (BMA) +5,1%, Loma Negra (LOMA) +5%, Edenor (EDN) +4,9% y Vista Oil & Gas (VIST) +4,6%, entre las más importantes. MIRGOR (MIRG) distribuirá un dividendo en efectivo en tres cuotas por ARS 486,11 M, equivalente a ARS 2,7778 por acción o 2.777,78% del capital social en circulación de 175 millones de acciones de VN ARS 0,10. El 11 de mayo próximo se abonará la primera cuota. Tal dividendo corresponde al ejercicio del 31 de diciembre de 2021. Indicadores y Noticias locales La inflación de abril habría sido de 6,3% (Ferreres) La inflación en abril fue de 6,3% en abril, según la consultora Orlando Ferreres. Nuevamente fue la división de alimentos la que más incidió en el aumento promedio general del índice. Concretamente, el relevamiento exhibió un alza de 8% en Alimentos y Bebidas, el segmento de mayor ponderación en el IPC. La inflación Núcleo, también calculada por la consultora, alcanzó el 6,7%. En términos anuales, la inflación medida por la consultora llegó a 52,5% y la Núcleo a 54,5%. Asimismo, en el primer cuatrimestre de 2022 ambos indicadores crecieron más de 20%. Nuevas iniciativas de la CNV para fortalecer el mercado de capitales La CNV lanzaría un régimen específico para fomentar a las empresas de la economía del conocimiento. También habrá modificaciones al intermedio destinado a firmas medianas, y además se analiza la creación del “doble listado”, que flexibiliza los requisitos previstos para empresas extranjeras. Aún no se conoce la fecha definitiva de los anuncios de estas iniciativas, Los envíos nacionales a las provincias por coparticipación crecieron 64,3 YoY En abril, los envíos por coparticipación y leyes complementarias alcanzaron los ARS 436.047 M para el consolidado de provincias más CABA, frente a ARS 265.459 M correspondientes a abril del año anterior, mostrando así un incremento nominal de 64,3%, lo que se traduce en un crecimiento real del 4% al descontar la inflación del período. Dicha variación se encuentra muy por encima a la observada el mes anterior (1,5% real) y próxima a la del mes de febrero del año en curso (4,2% real), según informó el IARAF (Instituto Argentino de Análisis Fiscal). Subsidios energéticos se incrementaron en abril 140% YoY (Privados) Según un estudio privado, la ejecución de los subsidios energéticos persiste en un sendero elevado, debido a que en abril de este año se incrementó 140% YoY (un 53% en términos reales). En el primer cuatrimestre del año, los subsidios energéticos crecieron 175% YoY (+79% real). Mientras que el 86% de los subsidios energéticos ejecutados en el período enero-abril de 2022 se destinaron a la energía eléctrica y el 14% al gas natural. Indicadores monetarios Las reservas internacionales crecieron USD 54 M y finalizaron en USD 42.120 M. Tipo de cambio El contado con liquidación (implícito) cayó el martes 1% a ARS 208,60, marcando una brecha con la cotización del mayorista de 80%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 0,9% para ubicarse en los ARS 206,75, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 79,1%. Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió ayer 14 centavos y cerró en ARS 115,87 (vendedor), en un marco en el que el BCRA terminó con un saldo positivo de USD 50 M, que se sumaron a los USD 190 M del lunes. De este modo, el resultado de los primeros dos días de mayo ya superó a todo lo acumulado en abril

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 04-05-2022.pdf)infobolsa 04-05-2022.pdf[ ]407 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operan en bajas (Dow Jones -0,5%, S&P 500 -0,5% y Nasdaq -0,5%), después de que los principales promedios protagonizaran una gran reversión al comienzo del mes. El lunes, los principales promedios registraron mucha volatilidad con el Nasdaq Composite subiendo un 1,63% al final de la jornada, a pesar de haber caído hasta un 1,07% más temprano en el día. El S&P 500 subió un 0,57% después de tocar un nuevo mínimo en el año. Mientras tanto, el Dow ganó 0,26%. Wall Street espera que las tasas de interés aumenten en 50 bps esta semana, y algunos inversores creen que las expectativas de un endurecimiento monetario agresivo por parte de la Fed ya están descontadas. Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Pfizer (PFE), Estee Lauder (EL), Marathon Petroleum (MPC) y Hilton Worldwide (HLT) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de AMD (AMD), Airbnb (ABNB), Starbucks (SBUX) y Match Group (MTCH) después del cierre del mercado. La actividad manufacturera creció a su ritmo más lento en más de un año y medio en abril. Se espera la última lectura de los datos de vacantes laborales y rotación laboral (JOLTS). Las principales bolsas de Europa operan en alza, intentando recuperar las pérdidas del lunes, mientras los inversores monitorean las decisiones clave de política monetaria en todo el mundo. Las ganancias corporativas continuaron impulsando el movimiento de precios de las acciones más significativas de Europa. La salida de la petrolera BP de Rusia le costó muy caro en el 1°T22, la amortización de su participación en Rosneft llevó a una pérdida de USD 20,4 Bn. La compañía también anunció otros USD 2500 Bn en recompra de acciones. Por otra parte, el desempleo alemán cayó 13.000 en abril, con la tasa de desempleo permaneciendo en 5,0%, mientras que la publicación del IPP de la zona euro de marzo aumentó 5,3% MoM. Los mercados en Asia cerraron en su mayoría con pérdidas, mientras el índice Hang Seng Hong Kong retrocedió 0,1% y el KOSPI de Corea del Sur disminuyó un 0,3%. El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,4% debido a que el banco central elevó las tasas y señaló más alzas para contener la inflación. El banco central de Australia dijo la tasa de efectivo se incrementará en 25 bps a 0,35%, la primera suba de tasas desde noviembre de 2010. Las acciones de Alibaba que cotizan en Hong Kong cerraron alrededor de un 1,7% menos, luego de caer más del 9%, ante rumores no confirmados que vinculaban al fundador, Jack Ma, con una investigación de seguridad nacional. El petróleo WTI opera con bajas, debido a que las preocupaciones sobre las perspectivas de la demanda en China superaron el apoyo de un posible embargo petrolero europeo sobre Rusia. El oro opera en baja, ante el incremento de las tasas de interés de mercado que aumentan el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimientos como el metal y, por lo tanto, pesan sobre su demanda. La soja muestra pérdidas, mientras las condiciones climáticas continúan limitando la siembra en EE.UU. que se completó en 8%, coincidiendo con las expectativas, pero por debajo del promedio de cinco años del 13%. El dólar retrocede ligeramente, manteniéndose por debajo de un máximo de 20 años con los inversores enfocados en la posibilidad de que la Reserva Federal adopte un tono aún más agresivo de lo que muchos esperan. El yen japonés se mantuvo justo por encima de los mínimos de 20 años alcanzados frente al dólar el jueves, cuando el BoJ reforzó su compromiso de mantener las tasas de interés muy bajas. Los rendimientos de los Treasuries a 10 años de EE.UU. bajan 3 bps a 2,97%, en medio de expectativas en torno a las subas de tasas de interés. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania opera en 0,95%, reduciéndose 1 bps, en línea con los Treasuries de EE.UU. NOTICIAS CORPORATIVAS MOODY (MCO) redujo su guía de ganancias de todo el año. La compañía de evaluación de riesgos espera que las ganancias proyectadas para el año oscilen entre USD 10,75 y USD 11,25 por acción, por debajo de la orientación previa, que oscilaba entre USD 12,40 y USD 12,90 por acción. GLOBAL PAYMENTS (GPN) presentó un informe de ganancias mejor de lo esperado. La compañía de pagos informó una ganancia trimestral de USD 2,07 por acción, superando el pronóstico de refinitiv en USD 0,3 por acción. Los ingresos también superaron los pronósticos. Por su parte, la compañía emitió una guía de ingresos de todo el año en línea con las expectativas. CLOROX (CLX) redujo su perspectiva de margen bruto de todo el año por las preocupaciones inflacionarias. El fabricante de productos domésticos superó las expectativas de ganancias después de informar ganancias de USD 1,31 por acción sobre ingresos de USD 1,81 Bn. Se esperaba que la compañía ganara USD 0,97 por acción sobre ingresos de USD 1,79 Bn. LATINOAMÉRICA BRASIL: Actividad económica crece menos de lo esperado en febrero. Según los datos publicados por el Banco Central brasileño, el índice de actividad económica IBC-Br, un indicador adelantado del PIB, subió un 0,34% en febrero respecto al mes anterior, por debajo del alza del 0,5% esperado. CHILE: Economía creció más de lo esperado, hasta un 7,2%, en marzo. El crecimiento económico del país sudamericano es producto del buen desempeño de las actividades de servicios. Por su parte, el Indicador Mensual de Actividad Económica, que representa cerca del 90% del PIB de Chile, subió un 1,6% en términos desestacionalizados frente a febrero. PERÚ: Inflación llega a su nivel más alto en 24 años. El Índice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana, la referencia de la inflación en Perú, aumentó hasta un 7,96% en los últimos 12 meses hasta abril, llegando a su nivel más alto desde mayo de 1998 cuando el país fue azotado por el fenómeno climático del Niño. ARGENTINA RENTA FIJA: Los bonos en dólares cerraron en baja, a la espera de la revisión del FMI en los próximos días Los bonos en dólares cerraron con pérdidas el lunes, en medio de un contexto global con mayor aversión al riesgo frente a la suba de tasas de interés de EE.UU. por la política monetaria de la Reserva Federal más agresiva para controlar la elevada inflación (los rendimientos de los Treasuries testearon un valor de 3% por primera vez desde diciembre de 2018. Pero además, los inversores miran de cerca el ámbito local, donde el principal driver es la misión del FMI que viene en los próximos días para revisar las cuentas públicas como parte del cumplimiento de las metas fiscales programadas en el acuerdo firmado en marzo. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 0,8% y cerró en los 1816 puntos básicos. El Ministro de Economía, Martín Guzmán, afirmó que la primera revisión del Fondo se podrá cumplir sin problemas, aunque el mercado aún mantiene las dudas sobre la acumulación de reservas del BCRA, la reducción del déficit fiscal y de la emisión monetaria. La guerra en Ucrania y sus consecuencias geopolíticas, y el aumento de tasas de interés externas condicionan en parte el futuro de la economía argentina, sumado a esto los problemas a nivel local. Por su parte, los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron con mayoría de alza en la jornada del lunes. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta y larga duration ganaron en promedio 0,6%, respectivamente. BANCO HIPOTECARIO colocó ONs Clase VI en dólares a 24 meses de plazo a una tasa fija de 0%, por un monto de USD 15,95 M. Recordemos que estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). RENTA VARIABLE: El S&P Merval cayó 0,7% en el inicio de mayo El mercado local de acciones inició el mes de mayo con caídas, en un contexto en el que las principales bolsas norteamericanas cerraron en alza, atentas a la reunión de la Fed, en la que se espera un aumento de tasas de 50 bps. A nivel local, sigue generando incertidumbre en el mercado de renta variable, las peleas internas en la coalición de Gobierno, y la elevada inflación que golpea a la economía doméstica. En este sentido, el índice S&P Merval perdió el lunes 0,7% y cerró en los 87.608,13 puntos, tras registrar un mínimo intradiario en el inicio de la jornada de 86.673 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 986,6 M, monto por debajo del promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 2.548,9 M. Las acciones que más cayeron el lunes fueron las de: Cresud (CRES) -5%, Transener (TRAN) -2,5%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,4%, Holcim Argentina (HARG) -2,2% y Pampa Energía (PAMP) -1,9%, entre las más importantes. Sin embargo, terminaron en alza: Grupo Supervielle (SUPV) +2,5%, Telecom Argentina (TECO2) +1,7%, Aluar (ALUA) +1,3%, Central Puerto (CEPU) +0,6% y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +0,3%, entre otras. En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayorías de bajas. Sobresalieron las acciones de Cresud (CRESY) -6,6%, Bioceres (BIOX) -4,8%, Pampa Energía (PAM) -4,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,6%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -3,4%, entre las más importantes. GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) abonará el 9 de mayo un dividendo en efectivo de ARS 11.000 M, equivalente a ARS 7,4592 por acción o 745,918% del capital social en circulación de VN ARS 1.474.692.091 acciones. El dividendo corresponde al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Indicadores y Noticias locales Recaudación impositiva creció en abril 64% YoY La recaudación en abril ascendió a un ARS 1.341,6 Bn, creciendo 64% interanual, producto del aumento de los recursos de la Seguridad Social, el Impuesto a las Ganancias y el IVA, según informó el Ministerio de Economía. Desde el Gobierno destacaron que esta dinámica ubicó el nivel de ingresos correspondiente al primer cuatrimestre de 2022 por encima de lo registrado en el mismo período del año anterior (+60,2% YoY). La inflación de abril habría alcanzado un alza de 5,7% (Privados) A pesar que se evidencie cierta desaceleración con respecto al dato de marzo, según privados el Índice de Precios al Consumidor habría alcanzado un alza en abril de 5,7% en promedio. El rubro alimentos volvió a crecer con fuerza, mientras que de cara a los próximos meses cabría esperar datos más bajos, aunque con un piso de 4%. El próximo 12 de mayo se conocerá el dato oficial. Costos metalúrgicos se incrementaron en el 1ºT22 15,9% (ADMIRA) De acuerdo a datos de la Asociación de Industriales Metalúrgicos (ADIMRA), el Índice de Costos Metalúrgicos (ICM) tuvo en el 1ºT22 un incremento de 15,9%, levemente por debajo de la inflación del período (16,1%), pero a su vez más del doble que la depreciación del tipo de cambio oficial (7,4%). En comparación con el 1ºT21, el aumento fue del 53,7%, agregó la entidad empresaria. ADIMRA puntualizó que la energía sigue liderando los incrementos dentro de los costos totales, con un alza en el período enero-marzo del 36,8% en el precio monómico relevado por Cammesa. Cae 1,5% en el 1ºT22 el poder adquisitivo de familias El poder adquisitivo de las familias mostró una caída de 1,5% en el primer trimestre del año, de acuerdo a proyecciones privadas en base a datos del INDEC y del Ministerio de Economía. En este contexto, el consumo se estancó hacia el final de marzo como consecuencia de la suba del 6,7% en los precios minoristas durante ese mes. Es por ello, que se profundizó aún más la capacidad de las familias para hacer las compras de la canasta básica, pagar servicios o llenar el tanque del auto. Indicadores monetarios Las reservas internacionales se incrementaron USD 61 M y finalizaron en USD 42.066 M. Tipo de cambio El dólar contado con liquidación (implícito) arrancó la semana con una suba de 1,8% (ARS 3,76) y se ubicó en los ARS 210,72, dejando una brecha con la cotización del oficial de 82,1%. El dólar MEP (o Bolsa) aumentó ayer 1,7% (ARS 3,39) y cerró en ARS 209,38, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 80,9%. Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió el lunes 42 centavos para ubicarse en ARS 115,73 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA comenzó mayo con una compra neta de USD 180 M, la cifra más alta en casi dos meses.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 03-05-2022.pdf)infobolsa 03-05-2022.pdf[ ]405 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operan en terreno negativo (Dow Jones -0,1%, S&P 500 -0,3% y Nasdaq -0,5%), luego que el Nasdaq registrara su peor mes desde 2008, presionado por el aumento de tasas, la inflación y los resultados decepcionantes de algunas de las compañías tecnológicas más grandes. El Dow y el S&P 500 están saliendo de su peor mes desde marzo de 2020, cuando empezó la pandemia. El Dow terminó abril con una caída del 4,9%, mientras que el S&P cayó un 8,8%. El sell-off fue más pronucniado en el Nasdaq, que cayó 13,26 % en abril, su peor performance desde octubre de 2008. La fuerte caída sigue al bajo rendimiento de las grandes empresas tecnológicas, incluidas Amazon, Netflix y Meta Platforms. Las acciones tecnológicas se han visto especialmente afectadas desde que sus valoraciones elevadas y su promesa de crecimiento futuro comienzan a parecer menos atractivas en un entorno de suba de tasas. Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Moodys (MCO), Global Payments (GPN) y ON Semiconductor (ON) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Devon Energy (DVN), Clorox (CLX), Expedia (EXPE) y Nutrien (NTR) después del cierre del mercado. Los inversores esperan el miércoles, cuando el FOMC de la FED emita una declaración sobre política monetaria. La decisión se dará a conocer a las 2 p.m (hora del este de EE.UU). Las principales bolsas de Europa operan con pérdidas, mientras los inversores globales continúan monitoreando la guerra en Ucrania y sus implicaciones geopolíticas. Los líderes de la UE están listos para trabajar en un embargo de petróleo ruso esta semana. Las ventas minoristas alemanas mostraron una caída inesperada en marzo. La Oficina Federal de Estadísticas dijo que las ventas cayeron un 0,1% en el mes en términos reales. Los mercados en Asia cerraron con disparidad, luego que los datos publicados durante el fin de semana mostraron que la actividad de las fábricas chinas se contrajo en abril. En Japón, el Nikkei 225 cerró con una caída del 0,11 %, mientras que, el Kospi de Corea del Sur terminó el día de negociación con una caída del 0,28%. Los mercados de Hong Kong, China continental, Singapur y Taiwán están cerrados el lunes por feriado. El índice PMI manufacturero de China para abril disminuyó a 47,4, segundo mes consecutivo de contracción luego de la lectura de marzo de 49,5. El petróleo WTI opera con bajas, debido a que persisten las preocupaciones sobre el débil crecimiento económico en China producto del Covid-19, lo que contrarrestó los riesgos en el suministro ante una posible prohibición europea sobre el crudo ruso. El oro opera en baja, debido a que los altos rendimientos de los treasuries norteamericanos disminuyen la demanda del metal, al tiempo que los inversores aguardan el aumento de las tasas de interés por parte de la Fed. La soja muestra pérdidas, ante las perspectivas de mayores lluvias en EE.UU. que afectarían las condiciones climáticas esperadas para la siembra. El dólar opera en terreno positivo, cerca de su máximo de 20 años mientras los inversores se preparan para una semana de reuniones de la Reserva Federal que incluirían probablemente una suba de 50 bps en la tasa de interés. El Euro opera con bajas, que una encuesta mostrara que el crecimiento de la producción manufacturera de la zona euro se estancó el mes pasado. Los rendimientos de los Treasuries a 10 años de EE.UU. suben 3 bps a 2,92%, ya que los inversores monitorean los datos económicos y la política monetaria de la Fed en una semana en que se espera suba de tasas de interés. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania opera en 0,914%, reduciéndose 2 bps, a contramano con los Treasuries de EE.UU. NOTICIAS CORPORATIVAS HONEYWELL (HON) superó las expectativas de consenso. La compañía de productos aeroespaciales registró ganancias por acción de USD 1,91 sobre ingresos de USD 8,38 Bn. En comparación, se esperaban ganancias por acción de USD 1,86 sobre ingresos de USD 8,29 Bn. EXXON MOBIL (XOM) reportó un aumento de las ganancias en el primer trimestre, incluso después de USD 3,4 Bn de cargos vinculados con su operación en Rusia. La compañía ganó USD 5,5 Bn durante el primer trimestre, frente a los USD 2,7 Bn en el mismo período de 2021. Sin embargo, los resultados disminuyeron desde los USD 8,87 Bn ganados durante el cuarto trimestre de 2021. CHEVRON (CVX) cuadriplicó las ganancias en el primer trimestre gracias a los precios más altos del petróleo y el gas. El gigante petrolero reportó USD 6,3 Bn en ganancias durante el período, muy por encima de los USD 1,37 Bn reportados durante el mismo trimestre de 2021. Por su parte, Los ingresos de la compañía aumentaron a USD 54,37 Bn, frente a USD 32,03 Bn registrados durante el primer trimestre de 2021. LATINOAMÉRICA BRASIL: Baja el desempleo y el mercado laboral recupera niveles pre pandémicos. Según datos del Instituto de Investigación Económica Aplicada, la cantidad de personas ocupadas en Brasil llegó a 94,1 M en enero pasado, alcanzando niveles similares a los que tenía en enero de 2020, cuando eran 94,5 M la cantidad de brasileños con trabajo. A su vez, la tasa de desempleo de Brasil se situó en el 11,1% en los tres primeros meses del año, registrando el menor nivel de los últimos seis años. MÉXICO: Economía se expande por primera vez en tres meses, aunque menos de lo esperado. Según datos preliminares del instituto de estadística mexicano, el PIB subió un 0,9% a tasa trimestral, frente a un nulo crecimiento en el cuarto trimestre del año pasado y una contracción del 0,7% en el tercero. Pese a este repunte, los analistas anticipaban una expansión mayor que rondaba el 1,1%. COLOMBIA: El Banco Central de Colombia incrementó el viernes su tasa de interés referencial en 100 puntos base a un 6%, en línea con lo esperado por el mercado, en medio de las crecientes presiones inflacionarias. Se trata del nivel más alto de la tasa de interés desde mayo de 2017, según datos de la institución. ARGENTINA RENTA FIJA: Se aguarda este mes la primera misión del FMI tras la firma del acuerdo. Bonos en dólares cerraron abril con precios mixtos. Los soberanos en dólares cerraron la semana con precios mixtos (al igual que en el mes de abril), en un marco en el que los inversores dudan acerca de cómo el Gobierno cumplirá las metas fiscales del acuerdo firmado con el FMI en marzo, por la reestructuración de deuda con el organismo. Pero además, preocupa la elevada inflación local, que presiona al resto de las variables macroeconómicas. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 1801 puntos básicos, incrementándose en la semana 25 unidades, y en abril 83 puntos. Este mes vendrán funcionarios del FMI por la revisión de las cuentas de Argentina, y el mercado estará atento a sus resultados. El único dato preocupante es la inflación. Y del resultado de la capacidad de convencimiento local ante los enviados del Fondo, será el porcentaje que desde Washington se impondrá por arriba del 48% que se firmó como compromiso en marzo. El Gobierno aún confía que la inflación de abril será sensiblemente más baja que la de marzo, y que se ubicaría más cerca del 5% que del 6% (estimado por privados). El oficialismo espera que en la misión se tome nota de la marcha de las variables y que sólo sirvan como punto de partida para renegociar cuando también estén sobre la mesa los números y porcentajes correspondientes a la segunda misión, la que debería concretarse en agosto. Mientras se aguarda la misión del FMI, en el día de hoy el Poder Ejecutivo completará el pago de USD 1.000 M de vencimientos al organismo. Por su parte, los títulos públicos en pesos (en especial los ajustables al CER) se manifestaron con precios dispares durante la semana. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron 2,1% en promedio, mientras que los de larga duration cerraron con una baja promedio de 1%. RENTA VARIABLE: El S&P Merval perdió en abril 3% y se ubicó por debajo de los 90.000 puntos A pesar de la suba de los dólares implícitos, el mercado local de acciones terminó abril con caídas, en línea con las principales bolsas del mundo que bajaron ante la incertidumbre de la guerra en Ucrania, y la suba inminente de tasa de la Fed para controlar la inflación norteamericana. De esta forma, el índice S&P Merval bajo en la semana 3,8% (valuado en pesos) mientras que en el acumulado del mes de abril perdió 3% y se ubicó en los 88.250,97 puntos, muy cerca de los valores mínimos registrados en el mes y lejos del máximo de 94.374 unidades. Medido en dólares, el índice líder cayó 10,8%. El volumen operado durante la semana en acciones en ByMA fue de ARS 5.581,5 M, marcando un promedio diario de ARS 1.116,3 M. En el mes se negociaron 21.090,3 M, dejando un promedio diario de ARS 1.110 M. En Cedears en la semana se operaron ARS 14.243 M, marcando un promedio diario de ARS 2.848,6 M, mientras que en abril se negociaron ARS 50.867,5 M, dejando un promedio diario de ARS 2.677,2 M. Las acciones que más cayeron en las últimas cinco ruedas fueron las de: YPF (YPFD) -8,4%, Cresud (CRES) -7,4% y Telecom Argentina (TECO2) -7,3%, entre las más importantes. Sólo subieron en el mismo período: Sociedad Comercial del Plata (COME) +10,9%, Cablevisión Holding (CVH) +4,7% y Ternium Argentina (TXAR) +0,2%. En abril, terminaron en baja: BBVA Banco Francés (BBAR) -10,1%, Edenor (EDN) -9,7%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) -9,6%, entre otras. Mientras que cerraron el mes en alza: Loma Negra (LOMA) +12,4%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +11,2%, y Cablevisión Holding (CVH) +5,3%, entre las más importantes. En la plaza de Nueva York, las acciones argentinas ADRs cerraron la semana con mayoría de bajas, al igual que en el mes de abril. Las acciones que más cayeron en las últimas cinco ruedas fueron las de: IRSA (IRS) -8,1%, Edenor (EDN) -6,9%, y Mercado Libre (MELI) -6,6%, entre otras. La acción de Bioceres (BIOX) fue la que más subió (+27,5%). Durante abril, las acciones más afectadas fueron las de: Edenor (EDN) -21,3%, Mercado Libre (MELI) -20,5% y BBVA Banco Francés (BBAR) -19,5%, entre las más importantes. Las acciones de Bioceres (BIOX) y de Corporación América (CAAP), fueron las únicas que cerraron el mes en alza (+6,2% y 7,3%, respectivamente). Indicadores y Noticias locales Salarios crecieron en febrero 3,1% mensual (INDEC) El Índice de salarios se incrementó en febrero de 2022 un 3,1% mensual y un 52,3% interanual, según el INDEC. El indicador acumula una suba del 7,0% respecto de diciembre previo. El crecimiento mensual se debe a subas de 3,9% en el sector privado registrado, 2,4% en el sector público y 2,2% en el sector privado no registrado. Ventas de dólares a importadores crecieron 36,8% YoY en marzo Las ventas de dólares a importadores crecieron 36,8% en marzo en forma interanual, alcanzando los USD 6.171 M, mostrando así la segunda cifra más alta en nueve años. El ingreso de divisas por exportaciones de bienes crece a menor ritmo. Para la compra de un auto 0Km se necesitaron 36,2 salarios El incremento del precio de los automóviles en el último año a un ritmo superior al de la inflación y de la evolución del tipo de cambio, generó que en abril un trabajador necesitará al menos un monto equivalente a 36,2 meses de salarios para poder comprar un vehículo 0 kilómetro, según un informe elaborado por la Asociación de Concesionarias de Automotores (ACARA). El cálculo tomó en cuenta el precio de un modelo de automóvil chico que en abril fue ARS 2,7 M y un sueldo promedio de ARS 74.295, tomando como referencia la Ley de Contrato de Trabajo. Indicadores monetarios Las reservas internacionales cayeron la semana pasada USD 865 M pero en el mes de abril disminuyeron USD 1.131 M. De esta manera, las reservas se ubicaron en USD 42.005 M. Tipo de cambio A pesar de las bajas que sufrieron la semana pasada, los dólares financieros manifestaron su mayor suba mensual desde noviembre del año anterior, en parte presionados tanto por factores locales como externos. En este contexto, el dólar contado con liquidación (implícito) bajó en la semana ARS 1,83 (-0,9%) pero en abril subió ARS 16,41 (+8,6%) ubicándose en ARS 206,96, dejando una brecha con la cotización mayorista de 79,5%. El dólar MEP (o Bolsa) cayó en la semana ARS 2,28 (-1,1%) pero en el mes ganó ARS 15,39 (+8,1%) y se ubicó en los ARS 205,99, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 78,6%. Por su parte, el tipo de cambio mayorista acumuló la semana pasada una suba de ARS 1,08 (+1%), aunque en abril convalidó un aumento de ARS 4,30 (+3,9%), el más alto desde diciembre de 2019. De esta manera, terminó ubicándose en los ARS 115,31 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró el viernes USD 10 M (según fuentes de mercado), en tanto en abril acumuló compras por casi USD 170 M

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 02-05-2022.pdf)infobolsa 02-05-2022.pdf[ ]408 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operan en terreno negativo (Dow Jones -0,8%, S&P 500 -0,8% y Nasdaq -0,8%), mientras las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés continúan afectando la confianza del mercado. Estos movimientos se producen después del sell-off el viernes, que condujo al peor desempeño diario del Dow desde octubre de 2020. Mientras tanto, el S&P 500 cayó más del 2% el viernes, su peor día desde marzo. Durante la semana, el S&P 500 y el Nasdaq cayeron un 2,8% y un 3,8% respectivamente, registrando sus terceras caídas semanales consecutivas. Wall Street también se prepara para lo que será la semana más importante hasta ahora en la temporada de ganancias corporativas. Se espera que unas 160 empresas del S&P 500 informen sus ganancias esta semana, y todas las miradas estarán puestas en los informes de las grandes empresas tecnológicas, incluidas Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (FB) y Microsoft (MSFT). Los inversores también estarán atentos a Twitter (TWTR), que está reexaminando la oferta pública de adquisición de Elon Musk después que revelara que obtuvo USD 46,5 Bn en financiamiento, según Wall Street Journal. Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Coca Cola (KO), Activision Blizzard (ATVI) y Otis Worldwide (OTIS) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Whirlpool (WHR), Cadence Design (CDNS) y Brown&Brown (BRO) después del cierre del mercado. Las principales bolsas de Europa operan con fuertes pérdidas, ya que los inversores se preocupan por el sell-off de los mercados globales, una desaceleración del crecimiento mundial y un endurecimiento de la política monetaria. Los inversores en Europa también están digiriendo el resultado de las elecciones presidenciales francesas en las que Emmanuel Macron derrotó a su rival Marine Le Pen, asegurando un segundo mandato como presidente, al tiempo que continúan monitoreando los últimos acontecimientos en Ucrania. Aumentó la confianza en el clima de negocios de Alemania abril. Los mercados en Asia cerraron con pérdidas, al tiempo que los índices de China continental lideraron las pérdidas. El índice de Shenzhen cayó alrededor de un 6%, mientras que el de Shanghai disminuyó un 5,1%. Los mercados asiáticos también se ven afectados por la ola de covid en China, ya que la segunda economía más grande del mundo lucha por contener su peor brote del virus a pesar de los bloqueos en Shanghai. Se incrementó el índice de precios de servicios corporativos en Japón para abril. El petróleo WTI opera con bajas, ante la perspectiva de un menor crecimiento mundial, mayores tasas de interés y bloqueos por covid en China que perjudican la demanda, incluso con la UE considerando un bloqueo sobre el petróleo ruso que restringiría la oferta. El oro opera en baja, ante la fortaleza de los rendimientos de los treasuries norteamericanos y el dólar. La soja muestra pérdidas, mientras la compañía ferroviaria estatal de Ucrania ha extendido las restricciones temporales al transporte de algunos productos agrícolas a través de la frontera con Polonia. El dólar opera en terreno positivo, ubicándose en su nivel más alto desde marzo de 2020 por mayores rendimientos de los treasuries así como de los niveles de inflación global. El libra esterlina opera en baja, su nivel más bajo desde noviembre de 2020 luego que el BoE indicara una posible desaceleración en la ruta esperada de aumento de tasas de interés. Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. muestran bajas, ya que los inversores asimilan las señales que se avecinan subas de tasas de interés más significativas, luego de los comentarios de Jerome Powell. Los rendimientos de los bonos europeos operan en terreno negativo, en línea con los Treasuries de EE.UU. NOTICIAS CORPORATIVAS COCA-COLA (KO) reportó ganancias trimestrales que superaron las expectativas de mercado ya que los consumidores bebieron más refrescos de su marca registrada, Powerade y otras bebidas. La compañía registró en el 1°T22 un EPS USD 0,64 por encima de los USD 0,58 esperados. Por su parte, los ingresos fueron de USD 10,5 Bn, superando las estimaciones de USD 9,83 Bn. AMERICAN EXPRESS (AXP) superó las expectativas de ganancias para el primer trimestre. La empresa de pagos reportó una ganancia de USD 2,73 por acción, frente a la estimación de consenso de Refinitiv de USD 2,44 por acción. Las ganancias se vieron impulsadas por el gasto de los millennials y los consumidores Gen-X, según la compañía. VERIZON COMMUNICATIONS (VZ) informó una pérdida de 36.000 suscriptores telefónicos mensuales durante el primer trimestre, en comparación con una estimación de FactSet de una pérdida de 49.300. La compañía también registró ganancias e ingresos para el trimestre que estuvieron en línea con los pronósticos de Wall Street. SVB FINANCIAL GROUP (SIVB) reportó fuertes ganancias. El banco regional ganó USD 6,22 por acción, en comparación con una estimación de consenso de FactSet de USD 5,60. El margen de intereses de la empresa también superó las expectativas. LATINOAMÉRICA COLOMBIA: El Banco Central incrementaría su tasa de interés en 100 puntos básicos en su reunión de finales de este mes, para reducir el estímulo monetario en medio de una inflación creciente y el dinámico crecimiento de la economía impulsado por el consumo interno, según un sondeo de Reuters. En la consulta, los 15 analistas coincidieron en que la institución llevaría la tasa al 6% el 29 de abril, su mayor nivel desde mayo de 2017. BRASIL: Ministro de economía del país, Paulo Guedes, asegura que Europa está interesada en cerrar operaciones comerciales con el Mercosur. Ya hubo un antecedente en 2019, cuando se logró un pacto comercial con el bloque Mercosur -formado por Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay- tras dos décadas de conversaciones, que prometía ser el mayor acuerdo de la UE, con la eliminación de USD 4.330 M de aranceles a la importación de sus productos. Sin embargo, el acuerdo aún no se ha firmado. ARGENTINA RENTA FIJA: Por complicado contexto global e incertidumbre local, los bonos en dólares cayeron la semana pasada Los bonos en dólares cerraron la semana pasada con caídas, en un complicado contexto global en medio de la presión de las tasas de interés de mercado por el discurso agresivo de Powell respecto a la política monetaria para controlar la inflación. El riesgo país se incrementó en las últimas cinco ruedas 87 unidades (+5,2%) y se ubicó en los 1776 puntos básicos. Las metas fiscales del primer trimestre se cumplieron pero con ingresos extraordinarios y una inflación muy difícil de neutralizar. El ministro de Economía, Martín Guzmán, regresa a Buenos Aires luego de participar en la Asamblea de Primavera del FMI. Tras haber mantenido una entrevista con la titular del organismo, Kristalina Georgieva, el funcionario tiene por delante la visita de la primera auditoría a mediados de mayo y, a pesar que en el 1ºT22 cerró los números del déficit fiscal en orden a lo que indica el programa, no se descarta que si el Gobierno vuelve a incrementar el gasto público se revierta la cuenta corriente y de superávit pase a déficit. Por su parte, los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables al CER, cerraron las últimas cinco ruedas con precios mixtos. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron en promedio 1,1%, mientras que los de larga duration terminaron estables (en promedio). ANGEL ESTRADA Y COMPAÑÍA colocará ONs Clase X, en pesos, a un plazo de 12 meses, a tasa Badlar más un margen de corte, por un monto nominal de hasta ARS 400 M (ampliables hasta ARS 800 M). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). El miércoles 27 de abril finalizará el roadshow de los títulos y el jueves 28 del corriente se realizará la subasta de 11 a 17 horas. La liquidación de las ONs será el 29 de abril. RENTA VARIABLE: El S&P Merval terminó la semana pasada con ganancias (+0,7%), a contramano del mundo El mercado local de acciones cerró la semana pasada con ganancias, impulsado en parte por la fuerte suba de los dólares financieros en medio de coberturas por la elevada inflación y dudas sobre el cumplimiento de las metas fiscales de Argentina con el FMI. El alza del índice líder se dio en un contexto de bajas en la mayoría de los mercados globales en medio de más certidumbre que habrá agresivas subas de tasas de interés en el corto plazo por parte de la Reserva Federal. De esta forma, el S&P Merval ganó 0,7% en las últimas cinco ruedas y cerró en los 91.717,07 puntos, tras testear un máximo en dicho período de 93.141 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA en la semana alcanzó los ARS 4.774 M, marcando un promedio diario de ARS 954,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 13.761,5 M, dejando un promedio diario de ARS 2.752,3 M. Las acciones que mejor comportamiento tuvieron en la semana fueron las de: Loma Negra (LOMA) +6,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +3,9%, y Grupo Supervielle (SUPV) +3,1%, entre las más importantes. En tanto, cayeron en el mismo período: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -7,8%, Transener (TRAN) -6,6% y Cablevisión Holding (CVH) -5,7%, entre otras. En la plaza de Nueva York, las acciones argentinas ADRs terminaron las últimas cinco ruedas con mayoría de bajas. Sobresalieron las acciones de: Cresud (CRESY) -11,8%, YPF (YPF) -11,3%, Ternium (TX) -10,9%, Loma Negra (LOMA) -10,3%, Adecoagro (AGRO) -10,3%, Central Puerto (CEPU) -10,2% y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -10%, entre las más importantes. No se registraron alzas en el exterior la semana pasada. Indicadores y Noticias locales La venta de ropa en comercios minoristas subió en marzo 22,8% YoY (CIAI) La venta de ropa en comercios minoristas subió en marzo 22,8% YoY, lo que representó un impulso a la producción nacional, según destacó el informe de la Cámara Industrial Argentina de la Indumentaria (CIAI). De esta manera, en el tercer mes del año se recuperaron las ventas de ropa, ya que las cantidades vendidas en comercios minoristas crecieron 22,8% respecto a marzo de 2021. La industria manufacturera PyME creció 8,5% anual en marzo La producción de la industria manufacturera PyME subió 8,5% anual en marzo, medida a precios constantes. El uso de la capacidad instalada se ubicó en 71,6%, 1,6 puntos por encima de febrero, según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME). El 60,6% de las PyMEs encuestadas evaluó la situación actual de su empresa como buena o muy buena, bajando 6 puntos porcentuales con relación al mes pasado. Las subas de los costos fueron superiores a lo esperado y presionaron sobre los niveles de rentabilidad de cada empresa. El Gobierno autoriza aumentos de tarifas de internet, telefonía y cable El Gobierno autorizó dos aumentos de 9,5% cada uno para las tarifas de internet, telefonía fija y móvil, y televisión por cable y satelital, a través de la Resolución 725/2022, publicada en el Boletín Oficial. Los aumentos serán aplicados en mayo y julio próximos. Esta actualización se suma a la que se realizó en enero pasado, que fue del 9,8% y alcanzó solamente a las empresas de internet, telefonía fija y televisión por cable, que tengan menos de 100 mil clientes. Indicadores monetarios Las reservas internacionales cayeron USD 437 M y finalizaron en USD 42.865 M Tipo de cambio El dólar contado con liquidación (implícito) subió la semana pasada ARS 18,26 (+9,6%) y se ubicó en los ARS 208,79, dejando una brecha con la cotización oficial de 82,8% (máximo desde el 8 de marzo). El dólar MEP (o Bolsa) mostró un alza semanal de ARS 4,30 (+2,1%) para terminar en ARS 208,27, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 82,3%. Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió la semana anterior ARS 1,26 (+1,1%), y cerró en ARS 114,23 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA adquirió en las últimas cinco ruedas USD 152 M y en lo que va de abril tiene un saldo positivo de USD 174 M (según fuentes de mercado)

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 25-04-2022.pdf)infobolsa 25-04-2022.pdf[ ]400 kB

    Página 2 de 256