2021-01-22 18:28:29
  • ALUA54 -1.53
  • ALUA53 -4.73
  • BBAR155 -0.18
  • BBAR0 -0.65
  • BBAR145 -1.48
  • BMA0 -1.03
  • BMA216 -1.57
  • BYMA630 1.29
  • BYMA604 0.86
  • CEPU37 0.43
  • CEPU36.4 -2.24
  • COME2.75 0.44
  • COME0 -8.8
  • COME2.350
  • CRES95 -2.69
  • CRES92.2 -0.5
  • CVH369 0.56
  • CVH370 1.67
  • GGAL122 -1.44
  • GGAL0 -1.48
  • GGAL116 -1.48
  • HARG125.50
  • LOMA175 -0.88
  • LOMA159.9 -0.99
  • MIRG0 0.57
  • MIRG1670 0.5
  • PAMP82 -0.72
  • PAMP78 -2.87
  • SUPV0 -1.28
  • SUPV60 1.55
  • TECO2220 0.61
  • TECO20 -0.56
  • TECO2202 2.43
  • TGNO445 3.42
  • TGNO438.7 1.76
  • TGSU20 -0.99
  • TGSU20 -0.7
  • TGSU2160 -1.28
  • TRAN30 2.62
  • TRAN28 0.56
  • TXAR0 -1.47
  • TXAR0 -2.36
  • TXAR57 -0.37
  • VALO0 -2.83
  • VALO29 1.08
  • YPFD635 8.7
  • YPFD0 8.88
  • YPFD579 7.76
  • GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan en baja, a la espera de los resultados electorales en Georgia

    Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con leves bajas (en promedio -0,2%), mientras los operadores
    esperan los resultados de la segunda vuelta de las elecciones en Georgia que determinarán el control del Senado. Si los
    demócratas obtienen la mayoría, aumentarían las tasas impositivas y regulaciones, pero se aprobaría un paquete de
    gastos más amplio que ayudaría a la economía.
    Mientras tanto, los inversores monitorean la evolución de la pandemia de Covid-19 para determinar a qué ritmo se
    recuperaría la economía mundial.
    Aumentó fuertemente el índice PMI ISM manufacturero en diciembre. Retrocederían los índices PMI Markit composite y
    servicios. Caería el cambio de empleo no agrícola ADP en noviembre y continuarían cayendo los inventarios de crudo
    semanales.
    Las principales bolsas de Europa operan con fuertes subas (en promedio +1%), debido a que la evolución de la pandemia
    del coronavirus y los acontecimientos políticos en EE.UU. siguen estando en el centro de atención de los operadores.
    Mientras tanto, los inversores están atentos a la evaluación de la Agencia Europea de Medicamentos sobre la vacuna
    contra el coronavirus de Moderna, al tiempo que Inglaterra entró en su tercer bloqueo nacional y Alemania extendió el
    suyo hasta el 31 de enero.
    Mejoraron los índices PMI Markit composite y servicios de Alemania, la eurozona y el Reino Unido en diciembre. Se
    aceleraría la inación de Alemania.
    Los mercados en Asia cerraron dispares, con la atención centrándose en las acciones regionales de energía (después de
    que Arabia Saudita anunció recortes de producción) y en las grandes compañías tecnológicas chinas.
    El presidente de EE.UU., Donald Trump, rmó una orden ejecutiva que prohíbe las transacciones con ocho aplicaciones
    de software chinas. Eso incluye a WeChat Pay de Tencent y Alipay de Ant Group (Alibaba). La orden entraría en vigencia
    cuando Trump deje el cargo.
    Se redujeron levemente los índices PMI servicios de China (Caixin) y Japón en diciembre.
    El dólar (índice DXY) opera en baja, ya que los operadores esperaban el resultado de las elecciones al Senado en Georgia
    para denir posiciones en la divisa.
    El euro registra un avance, alcanzando un máximo de 32 meses, ya que una posible victoria demócrata en Georgia
    aumentaría las expectativas inacionarias del dólar, dándole un mayor soporte a la divisa común.
    El yuan se mantiene estable tras la reciente suba, ya que la reciente venta masiva de dólares del PBoC y las sólidas
    expectativas económicas de China sostienen a la cotización.
    El petróleo WTI registra ganancias, alcanzando un máximo de 11 meses, después de que Arabia Saudita anunciara un
    recorte voluntario de la producción, mientras intenta alcanzar un acuerdo con la OPEP+.
    El oro opera estable, mientras los inversores monitorean la segunda vuelta electoral del Senado en Georgia que
    probablemente determinará la política scal de la administración de Biden.
    La soja observa fuertes ganancias, alcanzando su máximo de seis años y medio, debido a que la fuerte demanda desde
    China y las interrupciones de la oferta en Sudamérica impulsan a los precios.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses muestran fuertes alzas (alcanzan máximos en 10 meses), mientras se
    espera un posible triunfo de los demócratas en Georgia. El retorno a 10 años se ubica en 1,02%.
    Los rendimientos de los bonos europeos registran subas, en línea con los US Treasuries.
    AMC ENTERTAINMENT (AMC): Adam Aron, CEO de AMC, dijo que la compañía sigue buscando fondos por 550 millones
    de dólares tras haber recaudado poco más de $200 millones de los $750 millones que necesita para nanciar los
    requisitos de efectivo hasta el nal de este año.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: La Provincia de Buenos Aires extendió hasta el 29/1 el plazo de la
    oferta de canje de deuda
    BONOS: Los bonos en dólares cerraron ayer en baja en el exterior, con los inversores todavía pendientes a noticias que
    surjan de las negociaciones entre el Gobierno y el FMI, además de mirar de cerca el contexto global con el aumento de
    casos de Covid-19 en el mundo y los temores a que nuevos connamientos impidan la recuperación de la economía
    global.
    El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 0,9% y cerró en los 1412 puntos básicos.
    De todos modos, aún continúa pesando la incertidumbre política y económica, en medio de dudas por la marcha de la
    crisis sanitaria y eventuales decisiones con implicancias en la actividad e impacto en el décit scal.
    Los títulos públicos en pesos operaron con mayoría de subas el martes, lideradas por los bonos ligados al CER, en un
    contexto de elevadas expectativas sobre una alta inación en los próximos meses.
    En los casi nueve meses de negociación, el gobierno bonaerense no realizó mejoras en su propuesta original. Sin
    embargo, habían expresado voluntad de enmendar la oferta formal ya realizada, siempre que sea sostenible en el
    mediano y largo plazo.
    La PROVINCIA DE BUENOS AIRES extendió una vez más el plazo del canje de deuda bajo legislación extranjera, lanzado
    en abril del año 2020, por el que la administración de Axel Kicillof busca reestructurar bonos por USD 7.150 M. Se trata de
    la undécima postergación y esta vez la ventana de aceptación o rechazo a la propuesta bonaerense se prorrogó hasta el
    próximo 29 de enero.
    MERCADO LIBRE tendría la intención de ofrecer bonos en el mercado internacional, en lo que representa la primera
    oferta de estas características por parte de la compañía. Según la prensa, la idea es que el monto de la emisión se ubique
    en USD 1.000 M a un plazo de 10 años. Pero aún no se sabe a qué tasa podría nanciarse.
    RENTA VARIABLE: Cablevisión Holding (CVH) distribuirá dividendos en
    especie, acreditando bonos GD30 y GD35
    Impulsado en parte por la suba del dólar implícito y el repunte de los mercados norteamericanos, la bolsa local anotó su
    primera suba del año en un contexto en el que los inversores siguen atentos a las novedades que surjan de las
    negociaciones con el FMI, y a la situación económica doméstica. Así, el índice S&P Merval ganó el martes 1,7% y se ubicó
    en los 51.594,73 puntos, tras caer en la primera rueda del año 1%.
    El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó ayer los ARS 817,6 M (monto apenas inferior respecto a la jornada
    anterior). En Cedears se negociaron ARS 1.750,8 M, mostrando una caída de 20% respecto al lunes.
    Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Aluar (ALUA) +5,7%, Ternium Argentina (TXAR)
    +5,1%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +4,4%, Central Puerto (CEPU) +3,9% y Telecom Argentina (TECO2)
    +2,9%, entre otras. Sin embargo, cerraron en baja: Grupo Financiero Valores (VALO) -1,6%, BBVA Banco Francés (BBAR)
    -1,4%, y Mirgor (MIRG) -1%, entre las más importantes.
    En la bolsa de Nueva York, las acciones argentinas ADRs registraron precios mixtos en la jornada del martes.
    Sobresalieron las subas de Cresud (CRESY) +6,1%, Ternium Argentina (TXAR) +5,7%, Tenaris (TS) +4,1%, y IRSA
    Propiedades Comerciales (IRCP) +3,3%, entre otras. Terminaron cayendo: Edenor (EDN) -7,2%, Grupo Supervielle (SUPV)
    -3%, Corporación América (CAAP) -1,6% y Central Puerto (CEPU) -1,5%, entre las más importantes.
    CABLEVISIÓN HOLDING (CVH) informó que su asamblea resolvió distribuir, en concepto de dividendos en especie, bonos
    globales en dólares amortizables en 2030 (GD30) por un valor nominal de USD 61,61 M y bonos globales con
    vencimiento en 2035 (GD35) por USD 106,26 M, a la relación de valor nominal USD 0,34104493525 para los GD30 y valor
    nominal USD 0,58822069525 para los GD35, por cada acción de la sociedad, lo que representa el 5.074,92 % sobre el
    capital social en circulación (considerando el monto desafectado de la Reserva Facultativa por Resultados Ilíquidos de
    ARS 9.167,5 M en la Asamblea), y liquidar en efectivo las fracciones menores a USD
    VISTA OIL & GAS ARGENTINA anunció resultados satisfactorios en los pozos MDM-2025h y MDM 2027h, correspondientes
    al pad #4 de Bajada del Palo Oeste.
    Indicadores y Noticias locales
    Salarios crecieron 0,3% MoM real en octubre de 2020 (AFIP)
    Según el INDEC, los salarios mostraron una incremento de 4,1% en octubre de 2020 respecto al mes anterior, quedando
    los mismos por encima de la inación, ya que en dicho período los precios subieron 3,8% MoM. En términos interanuales,
    los ingresos mostraron una pérdida ya que se incrementaron 32,9% YoY contra un IPC que se acercó a 37,2% en el mismo
    lapso de tiempo.
    Décit scal primario de ARS 477.414 M en 2020
    De acuerdo a la OPC, la Administración Pública Nacional registró un décit scal primario de al menos ARS 477.414 M
    durante 2020, en buena medida por mayores gastos debido a la pandemia de coronavirus. De esa manera, el balance
    indica que se vericaron ingresos totales por ARS 6,3 billones y gastos totales por ARS 7,7 billones. Si se resta a estos
    últimos los intereses, queda un gasto primario de ARS 6,8 billones. Por otro lado, el resultado nanciero del ejercicio fue
    de un décit de ARS 1,4 billones.
    Décit de USD 686 M en la balanza comercial con Brasil durante 2020
    Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, el saldo del comercio bilateral de la Argentina con Brasil
    registró en diciembre un superávit de USD 80 M, con lo cual el intercambio comercial entre ambos países fue de USD
    1.456 M, un 9,8% inferior al valor obtenido en 2019. Por otro lado, el ujo de comercio entre ambas economías se contrajo
    20,2% en 2020 y alcanzó los USD 16.265 M, mientras que el saldo comercial de Argentina revirtió su signo, exhibiendo un
    décit de USD 686 M frente al superávit de USD 721 M registrado en 2019.
    Indicadores monetarios
    Las reservas internacionales se incrementaron USD 61 M y nalizaron en USD 39.542 M.
    Tipo de cambio
    Los tipos de cambio implícitos subieron ayer por segunda jornada consecutiva y alcanzaron su mayor valor en un mes,
    manteniéndose aún por debajo del dólar solidario. De esta forma, el dólar contado con liquidación (implícito) subió 1,1%
    (ARS 1,59) a ARS 143,91, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 69,7%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa)
    avanzó 0,9% (ARS 1,23) a ARS 143,55, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 69,3%.
    El tipo de cambio mayorista subió el martes 11 centavos y cerró en los ARS 84,81 (vendedor), en una rueda de muy bajo
    volumen de operaciones

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