2020-08-06 18:12:25
  • ALUA50 0.54
  • ALUA0 -2.35
  • ALUA47 0.11
  • BBAR0 -0.06
  • BBAR0 -5.91
  • BBAR185 -0.4
  • BMA325 -0.73
  • BMA0 0.29
  • BMA280 0.6
  • BYMA547 1.12
  • BYMA0 -2.38
  • BYMA550 -3.92
  • CEPU60 -1.03
  • CEPU34.1 1.8
  • COME50 -0.95
  • COME3.18 -0.94
  • CRES54.8 -4.3
  • CRES45.3 -1.88
  • CVH0 -2.2
  • CVH479 0.11
  • EDN0 3.27
  • EDN28 4.35
  • GGAL175 0.52
  • GGAL0 0.42
  • GGAL159 1.33
  • MIRG0 -1.11
  • MIRG0 -2.63
  • MIRG1130 -0.22
  • PAMP0 -1.33
  • PAMP0 -3.14
  • PAMP58.45 0.97
  • SUPV0 0.34
  • SUPV0 -6.96
  • SUPV78.5 2.55
  • TECO2244 -1.27
  • TECO2227 -1.49
  • TGNO443.1 -2.68
  • TGNO40 2.69
  • TGNO442 1.47
  • TGSU20 0.4
  • TGSU2160 0.86
  • TRAN29.1 -1.26
  • TRAN0 4.19
  • TRAN28.6 0.36
  • TXAR0 -1.67
  • TXAR0 -0.13
  • TXAR40.5 2.36
  • VALO0 0.84
  • VALO30.75 1.17
  • YPFD840 -1.41
  • YPFD0 -4.35
  • YPFD810 -2.3
  • GLOBAL: Futuros de EE.UU. operaban en alza, mientras disminuyen los temores en China

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con fuertes subas (en promedio +1,1%) mientras continúa la
    recuperación luego de las fuertes ventas del viernes provocadas por las preocupaciones ante la rápida propagación del
    coronavirus de China.
    Hasta el lunes por la noche, la cifra de muertes por virus había alcanzado 426 con 20.679 casos conrmados en China.
    En lo que reere a resultados corporativos, ConocoPhillips, Sony, Ralph Lauren y Royal Caribbean informaron ganancias
    antes de la apertura del mercado. Por su parte, Chubb, Disney, Ford y Chipotle informarán resultados después del cierre
    de la rueda.
    El índice PMI manufacturero sufrió un retroceso, mientras que el ISM manufacturero mejoró en enero. Se espera un
    incremento de los pedidos de fábricas en diciembre.
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con fuertes alzas (en promedio +1,2%), a medida que mejora el
    sentimiento y los inversores moderan los temores económicos por el brote de coronavirus.
    Por otro lado, el Reino Unido y la UE establecieron sus posiciones de negociación divergentes sobre el futuro de las
    relaciones bilaterales, deniendo probables obstáculos para las próximas conversaciones comerciales, así como algunas
    áreas donde se podría llegar a un acuerdo.
    Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
    Los mercados en Asia cerraron con ganancias, a pesar que la Autoridad Hospitalaria de Hong Kong conrmó el martes
    por la mañana la primera muerte relacionada con el coronavirus en la ciudad.
    Las acciones de China continental experimentaron una recuperación parcial el martes después de profundas pérdidas el
    lunes, ya que los inversores sopesaron el impacto económico potencial del brote de coronavirus que ha matado a cientos
    de personas.
    Se publicarán los índices PMI composite y servicios de China y PMI servicios de Japón de enero (se esperan leves alzas).
    El dólar (índice DXY) operaba con leve alza, mientras datos recientes dan cuenta de una recuperación económica.
    El yen mostraba un retroceso, luego de las fuerte subas recientes por el aumento de la aversión al riesgo.
    La libra esterlina rebotaba levemente, después que Boris Johnson estableció términos duros para las conversaciones
    sobre el Brexit con la Unión Europea que provocó pérdidas en las ruedas previas.
    El petróleo WTI operaba en terreno positivo, a pesar que la expansión del coronavirus afecta la demanda de crudo por
    parte de China.
    El oro mostraba un retroceso, a medida que la rmeza del dólar compensa las preocupaciones por el virus.
    La soja operaba con fuerte alza, por un aumento en las exportaciones estadounidenses a Egipto, pero el virus de China
    limita las ganancias.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses subían, a la espera que el presidente Trump pronuncie su discurso
    sobre el Estado de la Unión. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,57%.
    Los rendimientos de bonos europeos registraban leve sesgo alcista, en línea con los US Treasuries.
    ALPHABET (GOOGL) reportó ingresos por parte de YouTube y la nube por primera vez. Los anuncios de YouTube
    generaron USD 15.150 M en ingresos en 2019, con USD 4.720 M solo en el 4ºT19.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: PBA extiende el plazo hasta las 12 hs de hoy para que tenedores
    del BP21 acepten oferta. Canje del AF20 se extendió hasta las 13 hs.
    Los soberanos en dólares iniciaron la semana en alza, después que la Provincia de Buenos Aires mejorara la oferta para
    que acreedores acepten postergar el pago de la segunda cuota de amortización del bono BP21, y así evitar el default el
    próximo 5 de febrero. El riesgo país cerró ayer en 2.004 puntos básicos.
    El ministerio de Hacienda y Finanzas de la provincia anunció a los tenedores del BP21 que se extiende el plazo hasta las
    12 del mediodía (hora Argentina) de hoy para que acreedores acepten diferir el vencimiento de la segunda cuota de
    amortización de capital. Kicillof había ofrecido pagar el 30% del capital por USD 75 M más intereses por USD 5 M, y el
    resto a abonar el 1º de mayo.
    Una parte sustancial de los bonistas tenedores del BP21 aceptaron postergar el pago, a excepción del fondo Fidelity que
    rechazó la oferta. Según fuentes de mercado la aceptación de bonistas es de 50% y en caso que Fidelity acceda a la
    propuesta del gobierno provincial se alcanzaría el 75% del consenso necesario para evitar la cesación de pagos.
    Asimismo, el presidente Alberto Fernández estuvo reunido con Ángela Merkel para buscar apoyo en la renegociación de
    la deuda con el FMI. El encuentro fue positivo, donde la canciller alemana aseguró que respaldará al país en su estrategia
    de pagar la deuda externa cuando haya estabilidad económica y crecimiento constante del PBI. Fernández ya llegó a
    Madrid, donde tiene previsto almorzar hoy con su par de España, Pedro Sánchez, y luego se reunirá con el rey Felipe VI,
    en el marco de su gira para sumar apoyos de los principales líderes europeos de cara a la renegociación de la deuda con
    el FMI.
    AF20: El Ministerio de Economía extendió el plazo de vencimiento para la recepción de ofertas para canjear el Bono Dual
    2020 (AF20) por hasta cuatro nuevos activos, hasta las 13 horas de hoy, en un marco de elevada participación de
    inversores extranjeros.
    RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó febrero con tendencia positiva
    A la espera de un resultado de la propuesta de la Provincia de Buenos Aires, y del canje del AF20 por otros activos (que
    nalmente se postergó hasta hoy), el mercado accionario local arrancó el segundo mes del año con tendencia positiva,
    tras la caída registrada en enero.
    Inuyó la tendencia positiva de los mercados de la región, aunque aún las preocupaciones por el coronavirus de China
    persisten.
    En este sentido, el índice S&P Merval subió el lunes 3,7% y se ubicó en los 41.577,06 puntos, muy cerca del valor máximo
    intradiario.
    El volumen operado en acciones en la BCBA ayer fue de ARS 453,1 M, ubicándose por debajo del promedio diario de la
    semana pasada y del mes de enero. Mientras que en Cedears se negociaron el lunes ARS 145,6 M.
    Las acciones que manifestaron una mejor performance ayer fueron las de: Pampa Energía (PAMP), Banco Macro (BMA),
    Grupo Supervielle (SUPV), Edenor (EDN), y BBVA Banco Francés (BBAR), entre las más importantes.
    En tanto, terminaron en baja sólo las acciones de Cresud (CRES) y Ternium Argentina (TXAR).
    MEDANITO dio a conocer que sus acreedores le otorgaron la prórroga número 12 para seguir postergando el pago de un
    crédito tomado en 2017 por USD 80 M. La empresa debía haber comenzado a pagar las cuotas el pasado 21 de enero,
    pero logró un nuevo acuerdo de espera que vencerá el próximo 28 de febrero con el banco Credit Suisse por el préstamo
    sindicado en el que también participan otros acreedores.
    Indicadores y Noticias locales
    Venta de Motos cayó 37,3% YoY en enero
    Según ACARA, el patentamiento de motos cayó signicativamente durante enero 37,3% YoY y 60,9% MoM nalizando
    con 26.936 unidades. El mercado de motos alcanzó en 2019 el nivel más bajo de patentamientos de los últimos cuatro
    años: un 44% menos que en 2018, 53,4% por debajo del nivel de 2017 y 32,6% inferior a los registros de 2016. La entidad
    agregó que de no aplicarse medidas de estímulo al sector, la proyección anual arrojará un mercado aún inferior al de
    2019.
    Liquidación de divisas del agro cayó en enero 8% YoY
    Según la CIARA, la liquidación de divisas provenientes del agro cayó en enero 8% YoY y totalizó USD 1.613 M. Asimismo,
    informaron que las liquidaciones de divisas de los próximos meses dependerán del ujo de ventas de granos de la
    cosecha na, particularmente de trigo y cebada, así como de soja de la campaña anterior aún sin entregar por parte de
    los productores.
    En enero el décit comercial con Brasil fue de USD 18 M
    Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, el saldo del comercio bilateral de la Argentina con Brasil
    registró en enero un décit de USD 18 M contra un superávit de 120 M de igual período del año pasado. Este
    comportamiento se debió a la caída de las exportaciones frente a un estancamiento de las importaciones, luego de un
    semestre con saldo positivo. En este sentido, las exportaciones cayeron en enero 16,5% YoY, en un contexto de
    devaluación del real, mientras que las importaciones aumentaron levemente 0,3% YoY.
    Tipo de cambio
    El dólar mayorista avanzó el lunes 12 centavos y cerró en los ARS 60,47 vendedor, alcanzando un nuevo valor récord, y
    superando el punto más alto registrado el pasado 14 de agosto, tras la derrota del gobierno de Macri en las elecciones
    primarias.
    Por su parte, el dólar implícito (contado con liquidación) mostró una importante baja (perdió 96 centavos) y se ubicó en
    los ARS 84,45, implicando una brecha con el dólar mayorista de 39,7%. El dólar MEP (o Bolsa) se alineó al implícito y bajó
    ayer ARS 1,23 para ubicarse en ARS 82,56, lo que dejó un spread de 36,5% frente a la divisa que opera en el MULC.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró el lunes en 34%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta
    59 días en bancos privados se ubicó en 33,76%.
    Las reservas internacionales cayeron ayer USD 145 M y nalizaron en USD 44.768 M.

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